投資を始めた頃、もしくは今ようやく始めた方はチャートを見て、
あの四角い形をした細長いものは何だろう？と思ったことはありませんか？
緑と赤、もしくは白と黒、緑と白で交互に並んでいたり、色が続いていたり、
何を意味しているのだろうと好奇な眼差しで見ていたと思います。
あの四角いものの正体は「ローソク足」です。
一見、難しそうに見えると思いますが、仕組みはとても簡単で一度理解すると
「相場参加者がローソク足が1本完成するまでに何を考え、どう動いたか」が
1本のローソク足から読み取れるようになります。
数字ではなく、図形で市場心理が可視化されたものとして考えると
意外と親近感が湧いてくるのではないかと思います。
この記事ではローソク足を構成する四本値の意味や陽線・陰線の読み方、
ヒゲから相場心理を読む方法まで、初心者が最初に知っておきたい基本を全て解説します。
ローソク足の基本構造
ローソク足1本には４つの価格情報が詰め込まれており、これを「四本値」と呼びます。
- 始値・・・その時間帯につけた最初の価格
- 高値・・・その時間帯につけた最も高い価格
- 安値・・・その時間帯につけた最も安い価格
- 終値・・・その時間帯につけた最後の価格
1時間足チャートであれば「1時間分」、日足チャートであれば「1日分」、週足であれば「1週間分」が
この四本値で記録された1本のローソク足に凝縮されています。
始値と終値の間を塗りつぶしたものを「実体」と呼びます。
この実体部分が長いと、勢いのある（動きが強い）価格変動が起きたことを示しています。
逆に短いと勢いが弱く、価格変動が起きづらい状況、もしくは上下に迷いが出ていることを示しています。
- 上ヒゲ・・・実体の上部から高値まで伸びた線。「高値まで買われたが、維持できずに戻された」ことを意味します。
- 下ヒゲ・・・実体の下部から安値まで伸びた線。「安値まで売られたが、維持できずに戻された」ことを意味します。
このヒゲの長さは時として、相場心理を大きく理解するヒントとなることが多く
ヒゲが長いほど相場心理は引き戻しを余儀なくされたとされます。
逆に短いほど始値や終値に近いためしっかりとした動きと考えることができます。
陽線と陰線が意味するもの
四本値の始値と終値の関係によって、陽線と陰線の2種類に分けることができます。
- 陽線・・・終値が始値より高い場合に陽線となります。
その時間帯の始まりより価格が上昇して終え、買い圧力が売り圧力を上回った状態です。 - 陰線・・・終値が始値よりも低い場合に陰線となります。
その時間帯の始まりよりも価格が下落して終え、売り圧力が買い圧力を上回った状態です。
陽線、陰線の色は日本では陽線：黒、陰線：赤が基本ですが、海外では逆の陽線：赤、陰線：黒で表示されます。
しかし最近ではチャートプラットフォームの進化により、様々な色に変更できるようになったこと、
チャート背景の色も自由に変更できるようになったことで、自分に合った色分けができます。
ローソク足の配色例
よく使われる配色は以下です。
| チャート背景 | 陽線 | 陰線 |
|---|---|---|
| 白 | 青 | 赤 |
| 緑 | 赤 | |
| 赤 | 白 | |
| 黒 | 緑 | 白 |
| 緑 | 赤 | |
| 黄色 | 白 |
人によって白背景が見づらかったり、緑や赤が見分けづらい方もいるので、
背景を暗くしたり、背景に合わせてローソク足を目立つ色に変更していくことで、ストレスを軽減できます。
自分に合った設定を心がけるようにしましょう。
ローソク足の色だけで大局を掴む
一般的に上昇相場の時は陽線が連続で続きやすく、陽線が大きく、ヒゲの長さが短いローソク足が多く出てきます。
下落相場の時は陰線が連続で続きやすく、陰線が大きく、ヒゲの長さが短いローソク足が多く出てきます。
陽線が続けば買いが優勢の局面、陰線が続けば売りが優勢の局面です。
トレンドを判断するためにローソク足の色で判断することもできます。
ローソク足の実体と本数、ヒゲから相場心理を読む
相場心理を読むためには、ローソク足の陽線や陰線の連続本数、実体の大きさ、ヒゲの長さや本数を確認します。
連続して陽線や陰線が出る、実体部分が大きくなる、ヒゲが長くなる、長い上ヒゲや下ヒゲが多くなるなどです。
上チャートのように突発的に大きなローソク足も出てくるので、ローソク足の判断に絶対はありませんが
１つの指標として以下に表にまとめました。 ※あくまで傾向である点に注意
| トレンド | 陽線 | 陰線 |
|---|---|---|
| 上昇・アップトレンド | 本数が多い 長さは長いものが多い 上下ヒゲは短い | 本数は少ない 長さは短いものが多い 実体より長い下ヒゲが出てくる |
| 上昇・アップトレンド 押し目形成中（戻り中） | 本数は少ない 長さは短い 上ヒゲが長いものが多くなる | 本数が多い 長さは長い 下ヒゲが多くなる |
| 下降・ダウントレンド | 本数が多い 長さは長いものが多い 上下ヒゲは短い | 本数は少ない 長さは短いものが多い 実体より長い上ヒゲが出てくる |
| 下降・ダウントレンド 戻り目形成中（戻り中） | 本数が多い 長さは長い 上ヒゲが多くなる | 本数は少ない 長さは短い 下ヒゲが長いものが多くなる |
相場状況によって陽線、陰線の本数や大きさが異なり、ヒゲの長さも異なります。
ローソク足だけではなく、流れや変動幅といった環境認識も必要になってきます。
実体の長さで分かること
実体が長いと勢いが強いことになります。
実体が長い陽線は、始値から終値まで買われ続けたことを意味します。
実体が長い陰線は、始値から終値まで売られ続けたことを意味します。
長ければ長いほど勢いがありますが、
経済指標の発表時や介入、ニュースで現れるような実体の大きいものは出現頻度は少ないです。
実体が短いと勢いが弱いため、方向感が乏しいことになります。
特に始値と終値がほぼ同じ場合は買いと売りが拮抗状態です。どちらに動くか迷っている局面で出現します。
ヒゲの長さでわかること
上ヒゲが長いと上値が重いことを意味します。
高値まで買われたものの、維持できずに大きく売られて終わったことになります。
「高値では売りたい人が多い」ことを示していて、上昇の勢いが弱まっていることが考えられます。
上昇トレンド中に上ヒゲが長いローソク足が出てきたら、天井が近く、警戒しておくきっかけになります。
下ヒゲが長いと下値が底堅いことを意味します。
安値まで売り込まれたものの、維持できずに強く買い戻されて終わったことになります。
「安値では買いたい人が多い」ことを示して、下落の勢いが弱まっていることが考えられます。
下降トレンド中に下ヒゲが長いローソク足が出てきたら、底が近く、反転の可能性を考えることになります。
これらの何をもって、長いと判断するかというのは個人によって変わりますが
１つの目安として、実体より長いことを１つの指標にしていくのがおすすめです。
実例
黄色枠が下ヒゲが長かったり、下ヒゲの本数も多くなったポイント。
赤枠が上ヒゲが長かったり、上ヒゲの本数も多くなったポイントです。
チャートは1時間足です。
それぞれのポイントで1時間の攻防の結果、売り方の売りが続かず、買い方が強まった。
買い方の買いが続かず、売り方が強まった。
これらがローソク足の1本の1時間で判断できる時もあれば、2本や3本の2時間や3時間で判断していきます。
時間軸による見え方の違い
ローソク足の「1本」が表す時間は使う時間軸によって異なります。
同じ銘柄でも時間軸を変更すると、違ったチャートの形に見えることがあります。
5分足では価格変動が大きくても日足では見れば穏やかなレンジ相場だったり、
15分足で上昇が強くても4時間足では下降トレンドの最中であることがあります。
初心者はどの時間軸を選べば良いか
初心者はまず日足からゆとりを持って戦略を立てることができる日足からがおすすめです。
しかしこれはいきなり日足から投資を始めることではありません。
日足で戦略を立てる練習をし、常に同じ判断基準で投資ができるようになってからです。
投資の勉強をするならば動きの結果がわかりやすい1分足や5分足で行うことが
時間とコストの関係で効率が良いです。
チャートはフラクタル構造と呼ばれ、1分足を見てもどの時間軸のチャートかまでは判断できません。
唯一違うのは時間軸によって変動幅が異なるだけです。
正確な判断基準を作るときは短い時間軸でデモトレードを繰り返していきます。
時間軸とトレードスタイル
| 時間軸 | 期間 | トレードスタイル |
|---|---|---|
| 1分足 | 1分間 | スキャルピングトレード |
| 5分足 | 5分間 | スキャルピング/短期トレード |
| 15分足 | 15分間 | 短期/デイトレード |
| 1時間足 | 1時間 | デイトレード |
| 4時間足 | 4時間 | スイングトレード/中期トレード |
| 日足 | 1日 | スイングトレード/中期トレード |
| 週足 | 1週間 | 中期/長期トレード（ポジショントレード） |
| 月足 | 1ヶ月 | 長期トレード（ポジショントレード） |
上の表は時間軸とトレードスタイルを分けたものです。
トレードスタイルはあくまで一例であり、取引口座を複数に分けてトレードスタイルを使い分けるトレーダーもいます。
ローソク足を使った実践的な読み方３ステップ
基本を押さえたところで、ローソク足のみで実際のチャートを見る手順を整理します。
チャート画面から一歩引いて大きな視点で俯瞰し、数本〜数十本のローソク足を見ます。
陽線と陰線のどちらが多いか、どの方向に進んでいるかを確認します。
陽線が増えてきたら上昇トレンドか下落の戻りを、陰線が増えてきたら下降トレンドか上昇の押し目を考えます。
トレンドの方向を確認できたら、ローソク足の実体の大きさに注目します。
大きな実体が連続して出ているならトレンドには勢いが出てきたと考えます。
逆に実体が小さくなってきたら勢いが衰えてきたことを疑います。
最後にヒゲの長さを確認します。
上昇トレンド中に上ヒゲが長いローソク足が出てきたら「天井が近い？」と反転を警戒し始め、
下降トレンド中に下ヒゲが長いローソク足が出てきたら「底が近い？」と反発を警戒し始めます。
この３つのステップをチャートを開いた時に確認する習慣をつけると、ローソク足の読み方が身につきます。
まとめ
- ローソク足1本には始値、高値、安値、終値の四本値で構成されている
- 始値＜終値の場合、陽線（買い優勢）。始値＞終値の場合、陰線（売り優勢）となる
- 実体の長さは勢いの強弱、ヒゲの長さは反転・反発する可能性を示す
- チャートは「陽線・陰線の並び⇨実体の大きさ⇨ヒゲ」の３ステップで確認する
ローソク足は1本だけで見るよりも、2本以上の並びや形の組み合わせで見ることで、より精度の高い判断がしやすくなります。
ローソク足の基本形9種類を覚えると、チャート分析の精度がぐっと上がります。（トレンドの判断が必要）
まず、今日からできることとして、日足や4時間足、1時間足などでローソク足1本だけを意識してみてください。
そして、その形状が次の足にどのように影響するかを確認してみてください。
相場状況を完璧に予測することは不可能ですが、精度を高めていく努力は必要です。
この積み重ねが相場を見極める目を育てる最短ルートです。
Q&A
- ローソク足1本に含まれる四本値とは何ですか？
始値（最初の価格）、高値（最も高い価格）、安値（最も安い価格）、終値（最後の価格）の4つです。
日足なら1日分の値動きがこの四本値に凝縮されます。
- 陽線と陰線はどのように区別しますか？
終値が始値より高ければ陽線（買い優勢）、終値が始値より低ければ陰線（売り優勢）です。日本では陽線を白・赤、陰線を黒・青で表示するのが一般的です。
- 上ヒゲが長いローソク足は何を意味しますか？
高値まで買われたものの、その後大きく売られて終わった状態を示します。
「高値では売りたい人が多い」ことを意味し、上昇トレンド中にこの形が出ると天井を警戒するサインになります。
- 下ヒゲが長いローソク足は何を意味しますか？
安値まで売られたものの、その後大きく買われて終わった状態を示します。
「安値では買いたい人が多い」ことを意味し、下降トレンド中にこの形が出ると底を警戒するサインになります。
- 初心者にはどの時間軸のチャートがおすすめですか？
日足チャートがおすすめです。ノイズが少なく、1本のローソク足が持つ意味を落ち着いて考えられるためです。
投資の勉強をするならば動きの結果がわかりやすい1分足や5分足で行うことが、時間とコストの関係で効率が良いです。
- チャートを読むときの実践的な3ステップは何ですか？
STEP1
陽線・陰線の並びからトレンドの方向を確認する
STEP2
ローソク足の実体の大きさで勢いの強弱を判断する
STEP3
ヒゲの長さで反転の兆候をチェックする
